Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções Se você não está familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira as ações Stock Basic tutorial. ETF Opções Vs. Opções de Índice. O mundo comercial tem muitos anos de experiência, por isso não espere ser um perito imediatamente após ler este tutorial. Impulsionado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade das empresas financeiras e bolsas de criar novos produtos para enfrentar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição um Uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento foi simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que iria superar as médias do mercado mais amplo. Em torno desta vez, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente Disponíveis, o que permitiu que mais pessoas para investir nos mercados de ações e títulos Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou Esta marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente tra De um índice de mercado específico em si, ao invés das ações das empresas que compunham o índice De lá as coisas progrediram rapidamente Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, em seguida, opções sobre índices, que poderiam ser negociados em contas de ações Permitiu que os investidores comprassem e mantivessem um índice de ações específico A última explosão de crescimento começou com o advento do fundo ETF negociado em bolsa e foi seguido pela lista de opções para negociação contra uma ampla faixa destes novos ETFs. Por exemplo, o Índice SP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 acompanha os movimentos de investimentos. 2.000 ações de pequena capitalização Enquanto esses índices de mercado acompanhar o grande panorama das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha avenida disponível Para negociar realmente estes índices Com o advento da troca do índice, dos fundos de índice e das opções do índice esse ponto inicial foi cruzado finalmente. A família da vanguarda dos fundos transformou-se a família de fundo primeira para oferecer uma variedade de fundos mútuos do índice, 500 Index Fund Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, desenvolvendo, ao longo do tempo, uma ampla variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O Advent of Index Options. Área de opções em vários índices A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes pela primeira vez para negociar um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação O Chicago Board Options Exchange CBOE oferecer opções listadas em mais de 50 nacionais, estrangeiros, setor E índices baseados em volatilidade Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1 Alguns majo R índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre as opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente É um valor calculado e existe apenas no papel As opções só permitem a especular sobre A direção de preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que possa correlacionar-se de perto com esse índice em particular. ETF Opções e um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual Como resultado, a qualquer momento durante O dia de negociação de um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas Os investidores podem agora demorar E / ou posições curtas - bem como em muitos casos, alavancadas posições longas ou curtas - nos seguintes tipos de valores mobiliários. Etc, as taxas de câmbio, o crescimento, o valor, o setor, etc. Empresas yen, libra esterlina, etc commodities física commodities, ativos financeiros índices de commodities, etc Tesouraria de tesouraria, corporativa, munis international. As com opções de índice, alguns ETFs atraíram uma grande quantidade de opção de negociação Volume, enquanto a maioria tem atraído muito pouco Figura 2 mostra alguns dos ETFs que gozam o volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2016.Figure 2 ETFs com Active Option Trading Volume. While ETFs se tornaram imensamente populares em um muito curto Período de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados Isto é devido em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente Têm apenas apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opções acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar A outra razão para co Nsider volume é que muitos ETFs rastrear os mesmos índices que as opções de índices reta faixa, ou algo muito semelhante Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de opção de liquidez e bid-ask spreads. Difference No 1 Entre Opções de Índice e Opções Em ETFs. Há diversas diferenças importantes entre opções e opções do índice em ETFs. O mais significativo destes gira em torno do fato que as opções negociando em ETFs podem resultar na necessidade de supor ou entregar partes do ETF subjacente isto pode ou não pode ser visto Como um benefício por alguns Isto não é o caso com opções de índice. A razão para esta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidar em dinheiro, enquanto opções em ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações da segurança subjacente American Opções também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim uma negociação do Este potencial para o exercício antecipado e ou ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um trader. Index opções podem ser comprados e vendidos antes da expiração, no entanto, eles não podem ser exercidos, uma vez que não há negociação no subjacente real Índice Como resultado, não há nenhuma preocupação com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença No 2 entre opções de índice versus opções em ETFs. The quantidade de volume de negociação de opção é uma consideração chave ao decidir qual avenida ir para baixo em executar um comércio Isto é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do Índice SP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis SPX, SPY E IVV cada pista o Índice SP 500 Tanto SPY e SPX comércio em grande volume e por sua vez desfrutar muito apertado bid-ask spreads Esta combinação de alto volume e apertado spreads indicam que investo Rs pode negociar livremente estes dois títulos e ativamente Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente maiores Na escolha entre SPX troca ou SPY um comerciante deve decidir se o comércio de opções de estilo americano Que exercem as ações subjacentes SPY ou opções de estilo europeu que se exercitam para ganhar dinheiro no vencimento SPX. O mundo do comércio tem se expandido aos trancos e barrancos nas últimas décadas Interessantemente, a boa notícia ea má notícia nisso são essencialmente um e o mesmo Em um Mão que podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que swirl em torno dele ou dela. Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável Decidir Que veículo para usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos. O US Bureau of Labour. The sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, Da Índia A rupia é composta de 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Por que eu troco ETF Options. In muitos dos meus negócios e exemplos, eu ve Escolhido para trocar opções de ETF ao invés de ações ou opções de índice Por que. Eu tenho três razões básicas pelas quais eu prefiro que eu vou entrar em que em um pouco antes de eu fazer, eu quero fornecer alguns básicos ba Em ETFs, o que são e como eles se comparam a stocks. What é um ETF. Primeiro os ETFs básicos, abreviação de Exchange Traded Fundos pode ser pensado como um tipo de fundo mútuo que é negociado em uma bolsa regular - assim como Um estoque No exterior, eles parecem muito simples, mas nos bastidores, há um pouco de complexidade que entra na criação e gestão de um ETF. Um ETF é geralmente composto por ações representativas detidas em uma confiança e gerido por grandes instituições como Como os fundos mútuos, os ETFs podem representar um pacote de ações em um determinado índice, setor ou classe de ativos. Geralmente, eles estão sujeitos a uma pequena taxa de administração semelhante aos fundos mútuos, mas geralmente muito menor. Ao contrário dos fundos mútuos, ETFs comércio como um estoque Isso significa que qualquer corretora onde você pode negociar ações, você também pode negociar ETFs Além disso, ao contrário dos fundos mútuos, você não está sujeito a capital oculto ganhos ganhos de capital são calculados com base em quando você boug Ht o ETF e quando você o vendeu período. Aqui é a parte agradável Como estoques, muitos ETFs têm opções Isso significa que eu posso negociar opções no mercado largo como opções negociando do preço As opções do ETF negociam geralmente como opções conservadas em estoque, Estilo opções que podem ser atribuídos a qualquer momento, parar de negociar a sexta-feira do mês e expirar ao meio-dia no dia seguinte. Por isso, bate-papo bastante chit sobre os ETFs-se Para saber mais sobre os detalhes de ETFs e ETF opções, confira Os seguintes sites. Três razões que eu troco ETF Options. As prometido, aqui estão algumas razões pelas quais eu gosto de trocar ETF opções Dado o tempo, eu poderia provavelmente pensar em mais alguns, mas quando eu explicar às pessoas por que eu trocá-los, eu costumo acabar Com estas três razões principais.1 opções de ETF são mais diversas do que as opções de ações individuais. Como mencionei na minha página de opção de índice eu me tornei mais de um fã de negociação do mercado amplo Embora possa haver mais forte para cima e para baixo movimentos em ações individuais, Há menos surpri Com os índices e ETFs Na página de opção de índice, eu também mencionei algumas das desvantagens de opções de negociação de índice, o que naturalmente faz com que as opções de ETF uma ótima alternativa Com ETFs praticamente tenho a capacidade de trocar qualquer coisa como se fosse um estoque. Apenas para trazê-lo para a terra, deixe-me dar alguns exemplos Vamos dizer que eu queria negociar algo realmente amplo e diverso Eu simplesmente optar por trocar o SPY, uma ETF que representa o SP 500 Outro bom índice geral é o Russell 2000 - que s 2000 ações de pequena capitalização neste índice Eu troco o IWM, o ETF que representa o Russell 2000.Que sobre um setor Digamos que eu quero negociar o setor financeiro XLF representa estoques no setor financeiro Construtores de casa Que seria o XHB. What Sobre uma commodity como o ouro, a prata ou o petróleo Que seria GLD, SLV ou USO. How sobre mercados emergentes Ou, que tal um país emergente específico EEM representa uma cesta de ações para todos os mercados emergentes EWZ um ETF que s opções I ve negociado representam É apenas um cesto de ações brasileiras. Existem novos ETFs sendo criados praticamente todos os dias Não é difícil encontrar um para representar uma classe de ativos Eu estou interessado negociação O truque é encontrar um que atenda aos meus critérios para opções de negociação nele Mais sobre este Muitos ETFs e suas opções negociam grandes volumes. Muitos, mas nem todos os ETFs negociam volumes elevados Isso é particularmente verdadeiro para os ETFs que representam índices de mercado amplos Cada vez mais instituições, assim como comerciantes de varejo estão se interessando em negociá-los Como resultado, muitos ETFs comercializam em volumes iguais e maiores que algumas das ações mais populares. Dado que o próprio ETF negocia altos volumes, as opções são muitas vezes negociadas em grandes volumes também. Isso pode ser determinado olhando para o interesse aberto Para qualquer greve dada em um determinado mês Grande interesse aberto se traduz em altamente líquido, o que significa realmente oferta apertado pedir spreads e preenchimentos bons. O que quero dizer com bons preenchimentos é que quando eu definir um preço de ordem direita O lance e o pedir, muitas vezes eu chego bastante rapidamente Quando um grande número de opções são negociadas em um determinado momento, os criadores de mercado são muitas vezes motivados a tomar a minha oferta simplesmente para obter o meu fim fora do caminho para que eles possam tomar maiores encomendas - um Uma boa razão para se certificar de que o tamanho do meu pedido é uma percentagem muito pequena do interesse aberto. 3 opções de ETF muitas vezes o comércio em incrementos de 1 greve. Uma das minhas características favoritas de opções de negociação ETF é que muitas vezes o comércio em 1 incrementos de greve de largura, O preço do subjacente. I didn t notar isso tanto quando eu estava negociando opções de ações mais regularmente No entanto, um amigo e eu estávamos recentemente considerando uma propagação de comércio na AAPL Se você foi seguir o meu comércio da semana tutoriais ou ler a propagação vertical Estratégias, você sabe que eu gosto de vender a greve curta com uma probabilidade de sucesso entre 60 e 70, o que significa que eu preciso para encontrar uma greve com uma probabilidade de expirar no dinheiro de 30 -40 E eu normalmente preferem 30 -35 se Eu posso obtê-lo. Em eu encontrei olhando para a cadeia de opções para AAPL é que com 5 incrementos de greve, era difícil encontrar uma greve que eu queria Um era muito alto de uma probabilidade eo próximo era muito baixo Isso me fez perceber que eu realmente não tinha isso Problema com as opções de ETF porque a maioria dos que eu comércio são 1 incrementos É muito fácil de encontrar apenas o que eu want. Risks de negociação ETFs. As com qualquer veículo de negociação, ETFs e ETF opções representam alguns riscos e é importante para ser Ciente de e gerenciar them. One risco é o mesmo que a negociação de qualquer fundo mútuo, índice ou até mesmo um estoque O mercado pode virar e eu posso perder dinheiro A coisa agradável sobre ETFs é que, assim como um estoque, eu posso definir paradas e Limites e estar fora imediatamente O mesmo vale para as opções sobre o ETF. O principal risco que eu penso quando se considera ETFs é que eu não sei a mecânica exata da ETF em termos de como ele é valorizado e como ele se comporta em relação ao cesto De ativos que representa. Isso pode afetar os resultados de uma opção com base no N essa ETF especial. Outra coisa a ter em conta é que alguns dos ETFs reversos e ETFs alavancados podem comportar-se inesperadamente. A combinação de alavancagem sobre o ETF mais alavancagem sobre as opções pode drenar sua conta comercial. A principal maneira de superar ou gerenciar esses Riscos é ser bem educado sobre o ETF você está negociando cada ETF tem um prospecto, muito parecido com um fundo mútuo por isso é muito fácil pesquisar o ETF para determinar se é um valor de negociação Além disso, é uma boa idéia para gastar alguns Tempo seguindo o ETF e talvez papel comercial com ele antes de ir ao vivo. Encontrar um ETF para trade. I têm meu favorito ETFs que eu gosto de comércio e eu usá-los repetidamente, independentemente da direção que eles estão se movendo Se você é apenas Começando para fora, você pode estar se perguntando onde encontrar ETFs que fazem bons candidatos negociação opção Aqui estão alguns passos básicos para take. Research - use os sites I ll lista no final desta página para localizar ETFs bom Além disso, você pode encontrar o seu Corretor fornece Ome boas ferramentas de pesquisa também Certifique-se de saber coisas como o que compreende o ETF, o que os custos de gestão são, e como é valorizado. Eliminar ETFs que negociam volumes mais baixos - Por menor volume, eu d dizer qualquer coisa que negocia menos de cerca de 1 milhão Ações dia médio é muito baixo. Eliminar ETFs onde a opção de mês dianteiro interesse aberto é baixa - Por muito baixo, quero dizer que o interesse aberto deve ser grande o suficiente para que a sua ordem compõe apenas uma pequena percentagem. Monitor tendências de índice amplo também Como as tendências do setor - saber quais setores são relativamente fracos e que são relativamente fortes. Começar a negociação apenas alguns - Comece com opções de índice ETF ampla como SPY, DIA e QQQQ, conhecê-los e lentamente adicionar à lista alguns de cada vez Você não precisa de muitos - apenas alguns que você sabe muito bem. Além disso, não se esqueça de verificar um vídeo que eu recentemente lançado no YouTube sobre a obtenção de ETFs disponíveis. Finalmente, aqui estão uma lista de bons sites que podem ser usados para pesquisar ETFs Lembre-se de certificar-se de que você não só sabe w Índice de setor, setor ou classe de ativos que representa, mas como ele se comporta.
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