Opções Trading Cfa

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. Options Noções básicas O que são Options. An opção é um Contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, é uma garantia Também é um contrato vinculativo com Termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem Surgem. S descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000 No final, você está Para fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal além disso, uma família de super - os ratos inteligentes construíram uma fortaleza no porão Embora você pensasse originalmente que você tinha encontrado a casa de seus sonhos, você a considera agora worthless Na parte positiva, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de ir completamente com a venda de Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de validade passar, em que Ponto Opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente Por essa razão, as opções são chamados de derivativos, o que Significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa Em nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chama e Põe Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Uma chamada dá O detentor do direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. Direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants na Optio Ns Mercado Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de puts. Sellers de puts. People que comprar opções são chamados detentores e aqueles que vendem opções são chamados escritores além disso , Os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e vendedores. Call titulares e colocar os compradores titulares não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se Eles escolhem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão Vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste momento, é suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo To tr Ade opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um preço das ações deve ir acima para as chamadas ou ir abaixo para coloca Antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes fixaram preços de greve e expiração Datas Cada opção listada representa 100 ações da empresa conhecidas como um contrato. Para opções de compra, a opção é dita ser in-the-money se o preço da ação está acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando a Preço da ação está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total o preço de uma opção é chamado de prémio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, greve P Arroz, tempo restante até o valor de tempo de validade e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Options Trading. Cornerstone Macro s Estratégia e Trading equipe é composta por 4 especialistas em derivativos, Que se concentram em mercados de opções de ações cotadas. A filosofia básica da equipe de opções de CSM é responder à pergunta sempre importante, o que é o comércio ideal. Neste esforço, seu trabalho é reforçada pela pegada bem estabelecida de Cornerstone em Economia, Política , Estratégia de Portfólio e Pesquisa Técnica A equipe publica recomendações comerciais acionáveis ​​e oferece serviços de execução de negócios apenas para agências a investidores institucionais, incluindo fundos mútuos, fundos de hedge, fundos de pensão e gerentes de dinheiro. Como uma mesa de execução não de mercado para um dos Wall Os principais provedores de pesquisa de rua s, as contrapartes podem ter confiança de que suas ordens são tratadas sem conflitos. Jarret Christie. Danny Kirsch. Co-Head of Options Office 646-517-1314.Jarret Christie juntou Cornerstone Macro em julho de 2015 para construir a estratégia de opções da empresa e esforço de negociação Ele trabalha com pesquisa líder da indústria de Cornerstone para entregar idéias comerciais acionáveis ​​para clientes institucionais Jarret foi negociante sênior de vendas e estrategista de derivativos da Macro Risk Advisors, onde assessorou investidores institucionais sobre o uso de opções e executou operações de opções listadas, ações e ETF antes de MRA, Jarret trabalhou na Citadel e Bank of America, cobrindo clientes de fundos de hedge através de uma variedade de produtos. Ele se formou summa cum laude da Universidade de Kentucky, onde ele era um membro da equipe de futebol masculino e receptor do Wildcat Scholar-Atleta Do ano Jarret é um CFA charterholder. Tom Keen é um membro da estratégia Opções Estratégia equipe Antes de ingressar Cornerstone Macro, ele estava na Bloomberg L P, com foco na plataforma Cross-Asset Derivatives, no desenvolvimento de produtos, suporte e vendas. Na Bloomberg, a Tom desenvolveu conteúdo baseado em estratégia, apresentado tanto na Bloomberg quanto no Bloomberg Professional Service. A Universidade de Delaware e um Mestrado em Administração de Empresas pela Stern School of Business da Universidade de Nova York. Co-Chefe do Escritório de Opções 646-517-1315.Danny Kirsch juntou Cornerstone Macro em agosto de 2015 para construir a estratégia de opções da empresa e Esforço de negociação Ele trabalha com a pesquisa líder da indústria de Cornerstone para oferecer idéias de comércio acionável a clientes institucionais e executar ordens de opções de ações, índices e ETF listadas em seu nome Mais recentemente, Danny foi um comerciante sênior de vendas da Macro Risk Advisors, Antes de MRA, Danny trabalhou no Bank of America, onde ajudou a lançar a empresa s Se em Londres, servindo fundos de hedge europeus Ele se formou na Universidade de Michigan de graduação da escola de negócios Danny é um CFA charterholder. Options Strategy Office 646-517-1316.George spearheads o esforço de estratégia de opções em Cornerstone Macro, fornecendo insight chave em volatilidade Mais recentemente George foi estrategista de opções na Point72 Asset Management Antes de Point72, George foi Chefe de Estratégia de Risco em Macro Risk Advisors e trabalhou na mesa de obrigações convertíveis na Marathon Asset Gestão Graduou-se do MIT com graus de bacharel em Física e Economia.